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傲世皇朝注册1DAC高速铜缆将取代光模块10倍增长!谁将成为下一个7倍剑桥?
作者:an888    发布于:2024-05-11 13:18   

  傲世皇朝注册1DAC高速铜缆将取代光模块10倍增长!谁将成为下一个7倍剑桥?, 傲世皇朝注册。上周我们核心重点讲了:TMA将可能诞生24年第一个10倍股,而这个诞生之后更会引发补涨+替代品的爆发,而正丹停牌也没有让这个板块止步,更说明了我们的判断是对的,而很多无脑的喷子只会说,又高位写东西,他只看重的是当下的位置,而不是从我们的思考中看到核心的亮点。所以只有开放态度才能学习到更多的东西,才能拿到更多的结果。而不是只看代码,那你永远成长不起来!

  而今日我们核心重点要讲的就是未来2个季度重要爆发板块,而且我把它定义为下一个CPO,而这里一定会诞生出很多像:7倍剑桥或是5倍的中旭。因为这个题材是:业绩+预期双爆发的结合点。

  1、英伟达GB200的服务器预计将于9月量产,预计2025年产量最高可达 4万台,有望掀起下一波行业淘金热。

  2、英伟达GB200说铜缆连接价值量接近光模块的一倍,GB200首次采用高速铜缆方案,目前单台NVL72铜线量产整体有望带动高速连接器需求提升。LightCounting指出,在2023年至2027年的五年间,高速铜缆市场将以惊人的年复合增长率25%的速度持续扩张。

  1、导体:通常使用镀银铜线作为导体,以提高信号传输的质量和减少信号衰减。

  2、绝缘材料:导体周围包裹着发泡绝缘材料,这种材料可以有效减少信号的损耗和延迟 。

  3、屏蔽:为了提高抗干扰性能,DAC电缆采用线对屏蔽及总屏蔽的结构,这有助于减少电磁干扰(EMI)和射频干扰(RFI) 。

  4、连接器:DAC电缆的两端装有与设备接口相匹配的连接器,如SFP+、QSFP+等,这些连接器可以直接插入网络设备

  6、成本更低:铜缆的成本约为光模块的1/10,这对于大规模AI算力集群来说是一个巨大的成本优势。功耗更低:铜缆的功耗约为光模块的1/2,这对于高性能AI算力集群来说非常重要。延迟更低:铜缆的延迟约为光模块的1/10,这对于需要实时响应的AI应用来说非常重要。

  DAC高速铜缆的优势在于它提供了一种低成本、低功耗、高性能的短距离连接解决方案。它们特别适用于数据中心内部的服务器、交换机、存储设备等之间的连接,其中铜缆的自然散热效果也有助于节能环保。

  此外,DAC电缆分为无源DAC和有源DAC两种类型。无源DAC电缆成本较低,适用于较短的连接距离,而有源DAC电缆内置电子器件,可以增强信号,适用于更长的连接距离。

  1、 根据海通国际及台湾产业链等预测,预期以24年与25年NVL3.6+NVL72 5.8万台计算,近期台湾产业链调研,几乎NVL36占大部分,大约3W3台。NVL72,2.5W台计算,参照安费诺报价对应产品价值80亿。

  2、安费诺独家供应英伟达GB200使用的铜缆和连接器,没有外包给其他OEM工厂。安费诺的供应链中,小博提供铜材,小鼎提供连接器,小尔提供线材,这些公司与安费诺的合作密切,共同服务于英伟达GB200服务器产业链。

  3、我们根据台积电CoWos产能规划与英伟达各型号产品预计出货量占比,预测出25/26年GB200渗透率有望达到39%/60%,对应NVL72预期出货量3.1/4.5万台,带来高速铜缆组件价值增量552/775亿元,整体行业增量弹性有望达到10倍。

  最重要的是,铜链接的意义类似于NVL72架构带来的意义,25倍的节能,6倍的内部通信降本,极致压缩后等效的集群算力规模,将成为其他服务器厂商争先效仿的行业趋势,所以华为一定会也跟进,而且得到确认是昇腾已跟进,而这个想像空间将会进一步的打开,这个才是关键。

  四、谁最有价值+最有弹性?(点赞+转发+留言:我想看人工智能产业里下一个CPO的爆发思考!)

  国内某龙头企业拆机结果,目前一台Rack中铜缆+连接器+电源+散热等零部件合计的价值量约150-200万/rack逐渐形成共识。其中线束(铜缆+连接器)的价值量约120-150万/rack。

  而当下90%以上都是安费诺的,第一代112G的三家都有,224G的都被安费诺拿到了,也就成为了独家。第一代安费诺7成份额,剩下泰科 molex。英伟达基本不会引入二三供,基本签了协议,就算是二供也是通过安费诺交货。

  芯线有一家供应商(国内找了一些知名企业,这家有军工业务,它的芯线产能充足),编织线有两家供应商(华南两家采购,其中一家是上市了)。

  按销售额算上海的产能是300万美金/月,现在只有100万是GB200,剩下是GH200的,它现在发布的新需求是要扩产4倍的,就是1200万美金/月。

  上海只做铜线,南通做组装,成都工厂、东莞做好连接器给南通。组装的自动化产线都在南通。同时考虑到安费诺国内自供线材的上海厂(时代微波)是个小厂且厂地、人员有限,作为安费诺核心内供商,其产值预估仅7-10亿元左右。

  实际情况确实符合此前判断,安费诺其他国内核心产值主要集中在厦门和南通的内部线、自研连接器、组装环节,内供线材占比不高。意味着剩余40亿元的市场规模基本都将委外出来。且纪要中所提到的第一代,大概率是用112G速率铜线G价值量更高时,委外比例只会更多不会而更低。

  以上的思路你们就可以发现,最有价值的就是224G的思考,因为独家是关键性。所以我当下总结思考如下几个布局点:第一、委外代工。第二、供货安费诺材料。

  而这里的思考谁最受益,就不讲了,整体留给铁粉:(点赞+转发+留言:我想看人工智能产业里下一个CPO的爆发思考!)

  (实在太复杂了,搞的头痛了,而且还有很多要深度持续思考的,但是未来行业的爆发性是确认的,这个才是核心重点)

  本文只是个人交易复盘总结思考,投资有风险,交易需谨慎!计划永远没有变化快,一切要结合盘面而动,文章内容属于个人思与记录,作为记录本人对市场的理解,仅作个人分享记录,不构成任何投资建议,仅供参考,据此买卖,盈亏自负!

  (挖掘与整理资料不易,你的:点赞+转发+留言,是我们努力的动力,谢谢!)总盘情况:今日大盘整体是复杂的震荡,整体开始有疲软,动力开始下降,整体的交易量也下破了1万亿,只有9687亿,而这个可能就是证券受打压的关键。而国盛被杀之后,首创当五顶着,看后期是否进一步的爆发是关键。明日看突破性,整体当下来看,未来就算有调整也是小幅的,因为大的周期结构是看多的不变。而且5月是乐观看好未来的驱动力的。而今日最后是2940家上涨,下跌1932家。而北向流出了21亿,核心重点看明日的结构,如果8号高点,整体调整到10号,而它的调整度看明日的力度决定。

  情绪面:今日情绪面大幅下降,主要是停下降到65家,跌停57家,整体分歧加大。而且止步在6板块空间性 ,而封板率73%。板块上:今日最板块板块:化工+合成生物+低空经济+航天航空,而实际这里低空很多是因为航天航空的爆发二甲双胍的,所以这个才是关键。而主攻:氢能+地产+AI。航天航空:龙头是四创电子1板块,而另外的安达维尔也不会小看,一只要是比较乱的,实际并不是低空,而是航天,而这里是政策驱动爆发的,但这个也是短期,看晚上是否有更多的政策的驱动是关键。

  合成生物:今日龙头是蔚蓝生物5连板,市场最高标,而还能带动2个20CM的爆发,说明了这个板块的推动,而明日他将成为了市场的龙头,看是否有穿越性,看他的结构的发展是有概率的。所以这里明日如果龙空龙选手,这个可能可以试错了。化工:龙头是百川股份3连板,整体今日也是最有面积之一,但是整体的结构是比较复杂的,后期看是否持续性是关键,整体看推动性的思路。而这里的就是是正丹与TMA的爆发是关键。整体也是业绩 的推动的思路,加上还有我们之前研究的宝丽迪的的爆发性。成功没有捷径,唯有自律和坚持!祝一直在拼搏路上的你,越努力越幸运!今日看点:

  1、化工:以TMA为首的部分化工产品价格持续走高,TMA最新报价涨至3.4万,吨利近2万元。2、业航天:长征六号丙运载火箭成功发射;北京海淀区发布《建设商业航天创新高地行动计划(2024-2028年)》。3、TOLED:与传统的 OLED 屏幕相比,TOLED能在保持高对比度和广色域的同时,进一步提升屏幕亮度和耐用性,有望被苹果采用。4、信道仿真模拟:为构建空、天、车、地、海等一体化的互联互通智能化通信网络,成都坤恒牵头启动多通道星网链信道仿真模拟器项目。跟踪商品题材:

  一、生猪15.09(0.2%,生猪成本16。)二、电池碳酸锂11.2万(0.45%,下破20万,但是整体并不乐观。)三、R125:45000(0%,最高5.5万)先赞后看,月入百万!谢谢大家支持